La próxima misión de James Bond lo envía al circo. Un agente británico fue asesinado y encontrado sosteniendo un huevo Fabergé de valor incalculable. Kamal Kahn compra el huevo en una subasta, pero Bond comienza a sospechar cuando Kahn se encuentra con el general ruso Orlov. Bond pronto descubre que el plan de Kahn y Orlov es hacer estallar un dispositivo nuclear en una base de la Fuerza Aérea de los Estados Unidos. Bond se une a un grupo de circo, encabezado por la hermosa Octopussy, que también es amiga cercana de Kahn.