La misión de James Bond es descubrir quién ha estado contrabandeando diamantes, que no están reapareciendo. Adopta otra identidad en la forma de Peter Franks. Se une a Tiffany Case y actúa como si estuviera contrabandeando los diamantes, pero todos tienen hambre de estos diamantes. También tiene que evitar al Sr. Wint y al Sr. Kidd, la peligrosa pareja que no deja a nadie en su camino. Ernst Stavro Blofeld no está fuera de discusión. Puede que haya cambiado de aspecto, pero ¿está relacionado con el atraco? Y si lo es, puede Bond finalmente derrotar a su enemigo final.